如何購買黃金

自古以來積攢金子一直是財富投資的寵兒，即使時至今日黃金依舊是貴金屬當中最受歡迎的投資方式。 黃金可兑換，攜帶輕便，在全球通用。此文會介紹四種投資黃金的方法。你可以根據個人情況，持有資金，投資目標，風險承受能力，持有時間來決定哪一種方式是你的最佳選擇。

買碎金或廢金

（01）管理風險。收集囤積碎金已經成為一種流行的黃金投資策略。隨着金價穩步攀升，購買碎金是一種低風險的投資渠道。投資期: 不限投資特點: 低風險-黃金投資最安全，其潛在收益遠高於風險因素適合人羣: 初次黃金投資者，或是那些未雨綢繆的投資者

（02）在熟人處淘金。你可以問問看家人朋友他們有沒有不想要的黃金製品。實際上每個人都有些情願兑換成現金的廢金，比如説斷了的金項鍊、壞了的戒指、找不到的耳環或是其他形式的碎金。在確保未來增值空間的基礎上，和對方商量以合適的價格來回收碎金。

（03）在報紙上刊登小廣告。你可以在當地報紙的分類版或是招聘版刊登小廣告。大多數正在找工作的人在經濟方面有困難，他們看到你回收碎金的廣告後可以把自己的多餘金器賣給你。

（04）在克雷格列表網站（Craigslist）登個廣告。這個方法與報紙廣告類似，不同點在於前者完全免費並且能吸引到更多讀者。

（05）關注網絡競拍。金製品很可能以遠低於本身的價值出售，這使得金製品成為一種受歡迎的投資工具。但在競拍之前請關注繳税和運費的因素。

（06）與典當行建立收金關係。你可以把聯繫方式告知典當行，這樣一旦典當行接收到他們不想要的金器時便可以聯繫你。這是由於部分小商店可能沒有提煉黃金的人或者不想要碎金。

購買實物黃金

（01）購買實物黃金。包括美國在內的世界各國每年都會財政赤字，這些赤字影響着經濟的穩定發展。而實物黃金是唯一可以防範經濟波動風險的方法投資期: 長期-即使經濟回暖，通脹也會接踵而至。只有黃金才能真正抵抗通脹投資特點: 低風險-專家們認為如果把投資比喻為金字塔，那麼實物黃金應該位於金字塔的底端。適合人羣: 對新投資者同樣適用。

（02）選擇黃金投資級別。你有以下選擇：金幣，金條，金飾。金幣: 1933年之前施行的是金本位制，那個時候金幣的價值取決於本身含金量，因此1933年之前的金幣始終保持最高的價值。部分金本位制時期的金幣價格沒有過度上漲，這是因為那些金幣僅有90%的含金量。具體包括：英國沙弗林金幣（British sovereign）、英國幾內亞金幣(British guinea)、西班牙的埃斯庫多（Spanish escudo）、法國的20法郎和40法郎、瑞士的20法郎，以及面值分別為20美金、5美金和20美金的美國金制鷹幣。在上述金幣中，英國的沙弗林金幣和美國鷹洋幣含金量約為91%（22K金），這使得這兩種錢幣成為獨特的收藏品種。另外還有一些著名金幣包括加拿大楓葉幣,澳大利亞袋鼠幣、南非科格魯金幣（科格魯在金幣市場上深受歡迎）以及24k金的奧地利交響樂幣。金條: 市面上出售的金條包括含金量99.5%到99.99%。有名的黃金提煉廠包括瑞士PAMP公司、瑞士信貸（Credit Suisse）、莊信萬豐（Johnson Matthey）、美泰勒(Metalor)。廠商會把自己的名字刻在生產的金條上。金飾: 與金幣金條比較，金飾的價格含有附加的工藝費和設計費。一般一件低於14k的金飾投資意義不大，將來的回爐再造也會受到其成色影響。另外，對於那些動產競拍會上的古董金飾而言，如果人們看不到背後的價值或是根本不願意出價投標，最終這些古老的金飾成交價便可能十分低廉。但是許多古老的金飾具有獨特的工匠技藝，這會增加金飾價值。所以你可以通過收集這類金飾來獲得客觀的未來收益。

（03）選擇實物黃金重量。顯然，重量與價格成正比。另外你也要注意自己是否有能力安全的儲藏黃金。包括美國鷹幣在內，許多前文提及的金幣有4種規格：1盎司、0.5盎司、0.25盎司、0.1盎司。實物金條的規格以盎司為計價單位，包括1盎司，20盎司和100盎司。

（04）尋找合適的供貨渠道。通常來説，一家供應商，經紀商或是銀行同時有金幣和金條。選擇供應商時要注意以下信息，之前的歷史交易、是否具有行業或政府機構認證、主營業務是什麼領域。美國鑄幣局的授權經銷商列表可以作為你購買時的參考依據。前往在線購買黃金獲取更多如何利用網絡平台投資黃金的信息。如果你希望從珠寶商出購買金器，應該選擇那些口碑作保證、歷史悠久的名品店。許多典當行也出售金飾，但由於拍賣行的待售品價格按現價計算，你必須自己進行估價。

（05）找出黃金某一刻的公允價格後，建議從多於一種的可信渠道核對價格。

（06）合理的金條金幣價格約為不高於一般行情價加上約1%的佣金費。大多數經銷商對最低購入額有限制，還會收取一定金額的運費手續費，並且對大訂單給出更多折扣。付款前請務必保留購買憑證，並核准收貨日期。買到金飾後，應把所有的收據放在有保障之處。記住從拍賣行出買到的金飾還需支付佣金和額外税費。

（07）最好把實物黃金放在諸如保險箱的安全地方。實物黃金的存儲方式對投資十分重要，只有當你有妥善的安保措施時，你的投資才令人放心。你可以選擇高質量的安全機制或是第三方公司幫你妥善保管黃金。

購買黃金期貨

（01）買前要深思。那些願意承擔多一點風險的人會決定黃金期貨。然而務必要注意：黃金期貨有些像賭博，人們的投機成分遠高於投資。投資哎: 不限-普通投資者投資黃金期貨體現出對金價的短期走勢預測。但許多精明投資者會在多年間不間斷多次投資黃金期貨。投資特點: 高風險-黃金期貨價格波動頻繁，會給缺乏經驗的投資者造成損失。適合人羣: 經驗豐富的投資者，幾乎所有新手黃金期貨都會虧錢。

（02）在大宗商品交易公司開期貨賬户後，你可以操控比現金購入方式更多的黃金資產。

（03）投入資金要謹慎。如果金價下跌，算上付出的佣金費你可能最終連本金都賠了進去。

（04）.購買黃金期貨合同。黃金期貨合同以黃金為合同標的，規定合同雙方在未來某一個時刻以一定價格進行黃金交割。比如，一份2年期100盎司的黃金期貨合同價值高達46600美金，但你只需在現在支付3%的期權費，也就是1350美金。大宗商品交易公司每個交易日都會收取佣金費。交易所內黃金期貨合同單位為100金衡盎司。芝加哥交易所的電子交易也可以交易黃金。

（05）當合同到期時，你可以選擇提取收益或支付虧損。投資者也可以期貨轉現貨（手控週期）。然而，大部分交易者傾向在合同到期之前對衝頭寸，而不是實物交割。相對於期貨合同標的實際價值，投資者只需支付相當小比例的期權費。他們的投資盈虧完全取決於標的物的表現。如果金價相對於本幣升值，則皆大歡喜，如果金價相對於本幣貶值，那麼你會失去投資本金。而最壞的情況莫過於當你連佣金都付不出時，根本無法將合同轉手賣給下一個投資者，只能眼睜睜的損失更多。總之，黃金期貨可以套期保值或者投機獲利，但其本身不是增加儲蓄的最佳選擇。

購買黃金交易所交易基金（黃金ETF）

（01）黃金交易所交易基金跟蹤金銀價格指數，你可以從股票經紀人處買到。打個比方，黃金交易所交易基金如同那些跟蹤標的價格的衍生工具合同，但你卻沒有黃金標的的實際所有權。典型的黃金交易所交易基金有以下兩種：黃金礦脈指數交易基金以及初級金脈公司交易基金前一種開放式基金以黃金礦脈指數作為參照，複製出其扣除費用的税前收益和價格。基金的投資種類包括世界各地的大小金礦公司。後一種開放式基金始於2009年，風靡於想要間接投資黃金的投資者們。與礦脈指數基金不同在於這隻交易基金投資於那些正搜尋新礦的小型公司。由於這些公司處於發展成長期，所以會增加投資風險。投資期: 短期-由於每年都會從你的黃金賬户中扣去費用，這種黃金投資方式適用於短期投資。投資特點: 風險適中-考慮黃金交易所交易基金投資期限較短，對應風險也相對降低。適合人羣: 投資經驗豐富的投資者，以對衝基金、短線交易員為主。

（02）最大限度利用經紀商。你可以選擇與買股票的那個經紀商來購買黃金交易所交易基金。比如説紐交所的SPDR GOLS Shares ETF 基金和Ishares 黃金信託。一個好的黃金交易所交易基金在保證類似股票高流動前提性的同時，以黃金價格作為跟蹤指標。請注意擁有黃金交易所交易基金不代表你實際上擁有黃金。因此，部分黃金擁護者認為這是一種投資工具沒多大意思。另一個黃金交易所交易基金的缺點是買賣基金需要支付佣金，就好像股票那樣。另外基金的資本利得必須繳税。

黃金投資要點

（01）想清楚你為什麼選擇黃金投資。人們投資黃金之前先要明白黃金投資的價值所在。一直以來，黃金被視為價值象徵以及投資避險的工具。通常黃金投資的緣由包括以下幾方面：市場對黃金的需求旺盛。持有黃金資產不用擔心未來賣不出去，這一點遠勝於諸如其他古董或收藏品。後者會因為自身的設計樣式時尚新舊在市場上逐漸減值。黃金抗通脹預防貨幣減值。政府在經濟下挫時會大量投資黃金，一個國家的金價與債務量成正比。如果個人投資組合是一把弓箭，那麼黃金便是箭上的弦那樣不可或缺。金融專家認為，持有黃金的最佳理由在於投資的多樣性原則。在一個好的、合理的財務管理中，持有黃金可以有效分散投資風險。如果妥善安放的話，黃金能安全長期地保護財產。在社會動盪時期， 人們會持有更多的黃金資產。這是因為黃金攜帶便捷、容易隱藏，當失去一切時黃金會成為生存的物質保障。

特別提示

黃金價格呈週期性波動，極易受市場供需關係影響。因此在一個紙幣持續貶值的時代，很難準確的對黃金進行估價。人們可以選擇把金價與股票價格相掛鈎，簡單説來便是把金價與能體現股票帳面價值， 盈利能力和股利的指標聯繫起來。從1885年-1995年的道瓊斯-黃金比率來看（http://www.sharelynx.com/chartsfixed/115yearsdowgoldratio.gif）。道瓊斯黃金比率的計算公式等於道瓊斯平均工業指數除以每盎司黃金價格，表明每一單位道瓊斯指數可以買到多少黃金。比率越高，説明股票相對黃金價格過高，此時黃金相對便宜，反之亦然。所以從圖中的上升趨勢可以看出，黃金的股票價格越來越低（至少持續了一個人一生的時間），換句話説長期持有股票更加划算。然而，很多時候黃金錶現比股票好，比如説1929-1942年，1968-1980年。1929年股市高漲時道瓊斯黃金比率為20，如果一個人在29年購買股票，那麼截至2011年比率為8的時候，股票價格相較黃金仍然沒有持平。除此之外，由於1980年的股票泡沫危機，許多投資者拋售股票購買黃金。但是隨着道瓊斯黃金比率從1980年的1上升至2011年的8，這些人錯失了財富增值近乎8倍的良機。為了避免重蹈覆轍，我們可以藉助道瓊斯黃金比率判斷投資策略：比率低於歷史趨勢線（最近約為20左右，呈上升趨勢）應該買股票賣黃金，反之亦然。

“克拉”是重量單位，“開”則是黃金成色單位。

黃金期貨的佣金率可由雙方協商不固定。

使用保險箱儲藏黃金應注意保險箱的以下幾點：要養成良好的使用習慣。比如説，不要把保險櫃拴至於窗外地板上，也不要把寫有保險箱密碼的便利貼隨意粘在保險櫃的一側。2012年9月5日的黃金價格為每盎司1695美金，這樣算來那些大小適中，防火的保險箱價格不到一盎司黃金。你可以把重要的文件(護照、社保卡)放在其中。

實物黃金購買時間僅限工作日：美國東部時間早上九點至下午五點。

美國鑄幣網上可以搜到各州錢幣商的數據庫。

勿高價買入黃金。如果調整通脹因素，黃金價格為每盎司400美金（你可以從以下鏈接查看金價650年曆史圖鑑：http://www.sharelynx.com/chartsfixed/600yearsgold.gif）。在經濟蕭條社會動盪時期，黃金被高估從而產生價格泡沫。當經濟復甦時，黃金價格會恢復至正常水準。

許多人因為金價的歷史重要性收藏黃金古董。然而，各國法律對黃金收藏的准入有所限制。所以，黑市上黃金交易屢禁不止。但大多數國家贊成古董是全世界人類的財富，不應被私人佔有。

留心美國金礦對消費者有關黃金詐騙交易的風險提示。

不要輕易告訴人家你投資黃金。除非必要（配偶，遺囑繼承人有權知道），否則潛在威脅到你藏在家中或其他地方的黃金。

收藏金幣的價格有附加費用。收藏金幣的價值有兩部分構成：金幣本身的價值以及可被回收的價值。這兩者的價格配比不固定。如果你相中的收藏金幣價格大部分來自可被金幣的可回收價值，你應該重新考慮是否值得投資。

如果金價高於市場價格很多，情願不要買。（如果金價超過黃金現價12%就太貴了）

由於黃金價格高昂，囤積過多實物黃金絕對會帶來安全問題。

黃金像所有投資一樣，也有風險。金價浮動可能給你帶來損失。所以沒有經驗不瞭解風險的投資者應該在做投資前進行財務諮詢。

要學會辨別黃金真假以防被騙。

雖然黃金價格不斷變化，但黃金本身不產生收益——沒有股票的股利或債券的利息。持有黃金形式的資產不代表未來儲蓄增長，但最關鍵的是你要時刻保持良好的財務管理方法。